Le banche dominicane hanno più soldi, ma sono davvero più sicure?

Il sistema finanziario registra un incremento significativo delle somme depositate, ma il denaro arriva sempre più da istituzioni pubbliche, imprese e investitori. I risparmi delle famiglie, invece, perdono peso. Una differenza importante per la stabilità degli istituti bancari.

La crescita dei depositi nelle banche dominicane potrebbe sembrare, a prima vista, un segnale inequivocabilmente positivo. Più denaro entra nel sistema finanziario, maggiori dovrebbero essere le risorse disponibili per sostenere l’attività creditizia e gli investimenti. Ma osservando più attentamente i dati emerge una realtà meno scontata: non conta soltanto quanto denaro viene depositato, ma anche chi lo deposita e, soprattutto, quanto a lungo è disposto a lasciarlo in banca.

Secondo i dati diffusi dalla Superintendencia de Bancos, a giugno 2026 le risorse raccolte dal sistema finanziario dominicano avevano raggiunto circa 3.500 miliardi di pesos, con un aumento del 15,9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’incremento corrisponde a 480.807 milioni di pesos.

Dietro questa crescita, tuttavia, si nasconde un cambiamento nella composizione dei depositi che merita attenzione.

Il risparmio delle famiglie perde terreno

Il dato forse più significativo riguarda proprio i cittadini. I depositi delle famiglie dominicane sono aumentati dell’8%, un ritmo decisamente inferiore rispetto alla crescita complessiva del sistema bancario.

Di conseguenza, il loro peso sul totale delle risorse depositate è sceso al 47,3%, con una riduzione di 3,5 punti percentuali rispetto all’anno precedente.

In altre parole, mentre in passato le famiglie rappresentavano la principale fonte di finanziamento delle banche, oggi la loro partecipazione è diventata inferiore alla metà del totale.

A sostenere maggiormente la crescita sono stati altri soggetti economici, a cominciare dal Governo centrale.

Il Governo aumenta i propri depositi del 73,3%

Nel periodo considerato, i depositi del Governo centrale sono cresciuti del 73,3%, raggiungendo 263.177 milioni di pesos. Si tratta di oltre 111.000 milioni in più rispetto a un anno prima, una cifra che rappresenta quasi un quarto dell’intero incremento registrato dal sistema bancario.

Anche le società private non finanziarie hanno contribuito alla crescita, con un aumento del 16,7%. Ancora più marcata l’espansione dei fondi d’investimento aperti, saliti del 55,3%, e dei fondi pensione amministrati dalle AFP, cresciuti del 58,3%.

Il quadro che emerge è quindi abbastanza chiaro: una parte consistente del nuovo denaro depositato nelle banche non proviene dal risparmio ordinario dei cittadini, ma da istituzioni pubbliche, aziende e investitori professionali.

C’è anche un altro elemento da considerare. Con un’inflazione annua del 5,67% registrata a giugno, l’aumento dell’8% dei depositi familiari corrisponde a una crescita reale di appena il 2,2%. Il potere di accumulare risparmi delle famiglie, dunque, rimane sottoposto alla pressione dell’aumento dei prezzi.

Il problema non è quanto denaro entra, ma quanto rapidamente può uscire

Per gli istituti bancari questa differenza è tutt’altro che secondaria.

I depositi di migliaia di famiglie sono generalmente distribuiti tra moltissimi correntisti e tendono a essere relativamente stabili. Diverso è il comportamento di una grande impresa, di un ente pubblico o di un fondo d’investimento, che gestisce somme considerevoli e può decidere di trasferirle rapidamente verso un altro istituto qualora trovi condizioni economiche più vantaggiose.

È proprio questa concentrazione a rendere potenzialmente più vulnerabile la liquidità bancaria.

Gli standard internazionali di Basilea III, utilizzati per valutare la capacità delle banche di affrontare situazioni di tensione finanziaria, considerano infatti differenti i possibili ritmi di prelievo delle diverse categorie di depositanti. In uno scenario di stress della durata di trenta giorni, le percentuali di deflusso previste sono sensibilmente più elevate per i depositi delle imprese, delle amministrazioni pubbliche e degli altri istituti finanziari rispetto a quelli delle famiglie.

Il rischio, quindi, non dipende soltanto dalla quantità di risorse disponibili, ma dalla loro natura e dalla possibilità che una parte consistente venga ritirata contemporaneamente.

Le banche investono sempre più in titoli pubblici

Un altro cambiamento riguarda il modo in cui gli istituti finanziari utilizzano il denaro raccolto.

A giugno 2026 gli investimenti bancari erano aumentati del 28,1%, raggiungendo un incremento di 259.349 milioni di pesos, mentre il portafoglio dei prestiti era cresciuto del 9%.

Gli investimenti rappresentavano ormai il 26,5% degli attivi bancari, contro il 23,3% dell’anno precedente. Inoltre, circa nove pesos su dieci di questo portafoglio erano collocati in titoli del Banco Central e del Ministerio de Hacienda.

Questa scelta può essere interpretata anche come una misura prudenziale: quando una banca raccoglie denaro che potrebbe essere ritirato in tempi relativamente brevi, tende a evitare di immobilizzarlo in finanziamenti di lunga durata.

Ma la conseguenza è che una quota crescente delle risorse bancarie viene destinata all’acquisto di titoli pubblici anziché trasformarsi direttamente in credito per famiglie e imprese.

Un sistema solido, ma servono controlli più aggiornati

L’analisi non indica che il sistema bancario dominicano sia attualmente in difficoltà. Al contrario, i dati riportati mostrano una situazione di liquidità complessivamente favorevole e un indice di solvibilità del 18,71% a maggio 2026.

Il problema individuato riguarda piuttosto la capacità di valutare correttamente la stabilità delle fonti di finanziamento.

L’attuale regolamento dominicano sul rischio di liquidità risale al 2005 e stabilisce determinati requisiti senza distinguere sufficientemente tra le diverse categorie di depositanti. Già nel 2014 era stata proposta una revisione che prevedeva una separazione tra depositi all’ingrosso e depositi al dettaglio, ma quella modifica non è stata ancora recepita nel regolamento vigente.

Tra le misure suggerite dagli esperti figurano un monitoraggio più dettagliato dei principali depositanti, limiti alla concentrazione delle risorse, verifiche sulla capacità delle banche di affrontare prelievi simultanei e una maggiore trasparenza nella pubblicazione dei dati.

Sarebbe inoltre importante incentivare nuovamente la raccolta del piccolo risparmio, offrendo ai cittadini prodotti bancari competitivi e remunerazioni più interessanti per chi decide di mantenere i propri soldi depositati per periodi più lunghi.

La crescita non racconta tutta la storia

Il settore bancario dominicano continua a mostrare indicatori complessivamente positivi, ma l’aumento dei depositi non deve essere interpretato automaticamente come un rafforzamento della stabilità finanziaria.

Una banca può raccogliere somme sempre maggiori e, nello stesso tempo, diventare più esposta alla possibilità che alcuni grandi depositanti decidano di ritirare rapidamente il proprio denaro.

È questa la questione centrale: non basta sapere quanti soldi ci sono nelle banche, bisogna anche sapere di chi sono e quanto tempo resteranno disponibili.

Perché, in finanza, la quantità delle risorse conta, ma la loro stabilità può fare ancora più differenza.